2021年8

　　演讲摘要 一、焦点概念 本周，国防军工(申万)指数(+1。40%)，跑输沪深300指数1。25个百分点，行业(申万)排名(9/31)，成交额2963。24亿元（排名10。。。[细致]！

　　市场表示！ 本期（(2026。7。20-2026。7。24)非银（申万）指数+1。73%，行业排名7/31，券商ⅡI指数+0。24%，安全Ⅱ指数+5。88%； 上证综指。。。[细致]？。

　　沉点保举：纽威股份、麒盛科技、三晖电气、三孚新科、博拓生物、九州一轨、优利德、冰轮 焦点个股组合：纽威股份、麒盛科技、三晖电气、三孚新科、博拓生物、九州一轨、优利德、冰。。。[细致]。

　　投资要点： 医药板块行情复盘：本周（7/20~7/26）医药板块震动调整，周一至周四全体表示较好，周五跟从市场回调，SW医药生物指数（-2。03%）跑输沪深300指数（+2。。。[细致]。

　　中航证券-先辈制制行业周报：脑机接口财产化历程持续推进，千人跨地区同步脑采集取得冲破-260725！

　　航空：暑运需求加快回升，票价修复仍弱。1）26年6月，全行业ASK同比-2%，平易近航客运量同比-7%，客座率同比+0。1pct。2）26年暑运前25天，平易近航平均票价为833元，较。。。[细致]。

　　中航证券-军工行业周报：公募基金军工持仓创2023年以来新低，外资军工持仓立异高-260726。

　　东海证券-机械设备行业简评：6月叉车表里销连结较快增加，杭叉发布LogiMind具身大模子-260727。

　　焦点概念 焦点概念：我们仍然起首关心模子厂商的手艺迭代和ARR数据后验，特别对于模子机能代际式的提拔，能带来ARR的非线性增加机遇。此外，AI coding和AI数据标。。。[细致]。

　　价钱：欧美周环比持平，亚洲现货及中国进口到岸价钱延续上涨。截至2026/07/24，美国HH/欧洲TTF/东亚JKM/中国LNG出厂/中国LNG到岸价周环比变更+0%/+0。。。[细致]！

　　中航证券-非银行业周报（2026年第二十六期）：券贸易绩披露期近，中报业绩预喜-260725。

　　东方证券-国防军工行业周报：公募自动持仓立异低，看好底部白马、两机和军工电子龙头-260727。

　　投资要点： 事务：按照中国工程机械工业协会发布数据，2026年6月叉车全体销量为16。07万台，同比增加16。8%。此中，国内销量9。89万台，同比增加17。9%；海外销量。。。[细致]！

　　国元证券-传媒互联网行业周报：Claude Opus 5发布，谷歌上调全年本钱开支-260727。

　　7月上半月同比增加平稳 乘用车：7月1-19日，全国乘用车市场零售77。0万辆，同比客岁7月同期下降16%，较上月同期下降4%，本年以来累计零售947。1万辆，同比下降20。。。[细致]。

　　焦点概念 公募自动持仓立异低，买卖布局优化，看好底部白马、两机和军工电子龙头。 公募自动持仓汗青新低，我们拔取申万军工指数成分股，2026Q2公。。。[细致]。

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　　投资要点 数字AI已实现正在言语、视觉取多模态使命中通用底座模子的跑通，但其难以实现物理世界的建模闭环；物理AI将正在持续、及时、平安束缚的实正在世界中成立—步履—反馈—优。。。[细致]。

　　◆军工材料行情回首： 6月份中航证券军工材料指数（+7。17%），军工（申万）指数（-0。26%），跑赢行业7。44个百分点。 上证综指（+0。63%），深证成指（+4。。。[细致]。

　　演讲要点： 市场表示 2026。7。20-2026。7。26，同期沪深300+2。65%，上证指数+1。33%，深证成指+0。49%，创。。。[细致]。

　　东方证券-传媒行业7月AINative使用ARR点评：看好模子智能加快跃迁，催化贸易化再上台阶-260727。

　　投资要点： 排产：6月份国内电池产量同环比提拔。2026年6月，2026年6月，国内电池产量206。0GWh，环比上升。。。[细致]。

　　摘要 二级市场表示 市场取板块表示：本周新材料板块下跌。新材料指数跌幅为1。55%，跑输创业板指3。07%。近五个买卖日，合成生物指数下跌7。86%，半导体材料下跌9。。。。[细致]。

　　投资要点： 磷酸铁锂公司业绩预告扭亏，龙头企业上调加工费。受益于全球新能源行业景气宇持续上行，锂电池正极材料下逛需求持续增加。龙蟠科技通知布告估计2026年半年度实现归属于上市。。。[细致]。

　　事务：Alphabet发布二季度财报，公司二季度实现营收约1198亿美元，同比增加24%；停业利润约408亿美元，同比增加30%；归属于通俗股股东的净利润约1121亿美元，高于。。。[细致]。

　　东吴证券-燃气Ⅱ行业周报：欧美周环比持平，新奥能源、九丰能源-260727。

　　焦点概念 宽基ETF持续净赎回阶段根基竣事，短中期资金流向曾经转正。截至2026年7月24日，沪深300、上证50、中证500、中证1000及创业板指ETF岁首年月以来累计净赎。。。[细致]？。

　　焦点概念 继续看好钢布局+绩优盈利+科技成长品种。本周建建板块下跌1。25%，全体跑输大盘，我们此前沉点提醒绩优盈利标的江河集团、四川桥表示超卓，低估值高股息的建建央企也。。。[细致]。

　　爱建证券-医药行业演讲：依沃西HARMONi研究OS HR持续改善，东人群疗效高度分歧-260727。